ماهو التحليل الفني؟

يهدف التحليل الفني إلى التنبّأ بحركة الأسعار من خلال دراسة المعطيات السابقة للسوق.

 

يستعمل معظم المتداولون التحاليل الفنية للحصول على المزيد من المعلومات حول تاريخ سعر الاستثمار. و يطّلع المتداولون الأساسيون أيضا على الرسومات البيانية للتأكد من الشراء بسعر مناسب أو البيع في نطاق سوق متقلّبة.

الافتراضات الرئيسية للمحللين الفنيين

• تعكس بيانات الأسعار جميع أساسيات الأسواق
• يهدف المحلل الفني إلى كشف إشارات السوق الحالية بواسطة دراسة إشارات السوق السابقة.
• يعتقد المحللون الفنيون أن تقلبات الأسعار ليست عشوائية، ولكن يمكن التنبؤ بها حالما يبرز اتجاه صعودي أو تراجع أو جانبي .

الدخول والخروج في الوقت المناسب

يساعد التحليل الفني على صياغة استراتيجيات التداول بطريقة موضوعية من خلال تقليل الانفعال، تحديد الانطباعات الأساسية وبالإضافة إلى المساعدة على الالتزام بنقاط الدخول والخروج المخططة.

أنواع الرسومات البيانية

الرسومات البيانية ذات القضبان (Bar Charts)

من أكثر الرسومات البيانية شيوعاً من حيث توضيحه لحركات الأسعار. يمثّل كل مخطط فترة معينة من الوقت قد تساوي دقيقة واحدة أو تغطي فترة زمنية تمتد لعدة سنوات. وبمرور الوقت، يوضّح الرسم البياني ذو القضبان أنماط ونماذج سعرية بارزة.

الرسومات البيانية ذات الشموع اليبانية (Candlestick charts)

يظهرالرسم البياني ذي الشموع اليابانية النقطة الأعلى والأدنى بالإضافة إلى سعر الافتتاح والإغلاق لفترة زمنية معينة. وتوفر أنماط الرسومات البيانية ذات الشموع اليابانية دقة أكبر للتفاصيل المرئية.

الرسومات البيانية ذات النقاط والأرقام (Point&figure charts)

تشبه أنماط النقاط والأرقام مخطط رسم بياني ذي القضبان، باستثناء استعمال Xs و Os لتحديد التغيرات في اتجاهات الأسعار. ولا تستعمل الرسومات البيانية ذات النقاط والأرقام المقياس الزمني للربط بين الصفقات في يوم محدد مع الأسعار المعينة.

أنواع المؤشرات الفنية

الاتجاه (Trend)

تسهّل مؤشرات الاتجاه قراءة بيانات الأسعار بما في ذلك الزيادة الثابتة للاتجاهات الجانبية والاتجاهات العمودية ( بعض أمثلة مؤشرات الاتجاه : المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه ).

القوة (Strength)

تشير مؤشرات القوة إلى آراء الأسواق حول سعر معين وذلك من خلال دراسة صفقات المشاركين في السوق. يعتبر الحجم أو اهتمام السوق عنصرين أساسيين لمؤشرات القوة.

التقلب (Volatility)

يشير مؤشر التقلب إلى تقلبات الأسعار اليومية وذلك بغض النظر عن نوعية الاتجاه ناتجة عن تغيير الأسعار.( مثال لمؤشرات التقلب: (مؤشر بولنجر باند ).

الدورة (Cycle)

تشير مؤشرات الدورة إلى أنماط وأحداث السوق المتكررة مثل المواسم أوالانتخابات. تعمل مؤشرات الدورة على تحديد الإطار الزمني الخاص بنمط معين في السوق ( مثال : موجة إليوت )

الدعم/ المقاومة

يصف الدعم والمقاومة مستويات الأسعار في حالة ارتفاع أوانخفاض الأسواق بشكل متكرر ، وتعود هذه الظاهرة إلى قاعدة العرض والطلب الرئيسية (مثال: خطوط الاتجاه ).

القوة الدافعة (Momentum)

تحدد مؤشرات القوة الدافعة قوة أو ضعف الاتجاه. يعتبر تباعد مؤشر القوة الدافعة والأسعار دليل ضعف. يشير تواجد الأسعار في ضمن قوة دافعة ضعيفة إلى انتهاء اتجاه محدد. وعلى العكس، فإن اتجاه قوة دافعة قوي وأسعار تابثة يشير إلى تغيير محتمل في اتجاه الأسعار. (مثال: مؤشر ستوكاستيك ومؤشر القوة النسبية